银行“存款荒”继续 新年存款利率有望进一步上行

  北京商报讯(记者 崔启斌 宋亦桐)近年来,我国商业银行存款增加 缓慢成为市场注重 的焦点。1月9日,据融360大数据研讨 院最新监测数据显示,2018年以来,我国存款余额的增速全体 呈下降趋势,2018年11月较同年1月减少了3个百分点,存款压力仍然严峻 。此外,2018年12月三年、五年期限存款利率均值分别为3.333%和3.445%,均为2018年的最高值,银行在长时间 安稳 负债方面的压力较为显着 。专家预计,2019年存款利率下行的可能性不大,有望在安稳 中坚持 微涨的态势。

  融360监测数据显示,2018年以来,我国存款余额的增速全体 呈下降趋势,2018年11月较1月份减少了3个百分点。而住户存款的增速全体 趋势刚好 相反,尤其在6月份今后 ,全体 存款增速和住户存款增速朝相反的方向延伸。来自央行的数据显示,截至2018年11月末,住户存款余额为70.46万亿元,环比添加 7405.55亿元,环比增幅为1.06%,同比增幅为10.78%。人民币各项存款余额为178.04万亿元,同比增幅为7.29%。可见,住户存款的增速显着 快于全体 存款的增速。融360大数据研讨 院金融分析师杨慧敏认为,该现象说明存款增加 乏力,银行“存款荒”的局势 仍在继续 ,加之借款 增速并没有与存款增速同步下降,存借款 增速之间的差距不断加大,存款稀缺压力仍然严峻 。

  从银行存款利率来看,融360监测数据显示,近三年的守时 存款利率均值全体 呈上升趋势,尤其在2018年今后 ,存款利率均值有显着 的上升,2018年四季度末较2017年四季度末上升了10BP。分期限来看,2018年一年以内期限守时 存款利率体现 平稳,两年、三年、五年期限在下半年上涨显着 。2018年12月三年、五年期限存款利率均值分别为3.333%和3.445%,均为2018年的最高值。

  如此来看,银行在长时间 安稳 负债方面的压力相对较大。对银行负债压力较大的原因,杨慧敏进一步指出,互联网“宝宝”等互联网理产业 品的开展 ,导致银行存款“搬迁 ”,最终又以同业存款的方式回到银行,存款安稳 性变差,所以加剧了银行在长时间 安稳 负债的抢夺 ;此外,流动性匹配率等监管指标的要求,同业事务 遭到 监管限制,一般性存款成为银行主要竞争的资金来历 。

  而银行作为金融立异 的急前锋 ,显然不会面对存款荒而束手无策 。针对存款增加 乏力,商业银行祭出两大武器:发行结构性存款和大额存单。从结构性存款来看,近两年的结构性存款在总存款中的占比,大致呈现上升的趋势,尤其是中小型银行,上升趋势尤为显着 。截至2018年11月,中小型银行和大型银行的结构性存款占总存款的比重分别为8.53%和3.96%,同比添加 了2.11%和0.76%。但在2018年9月之后,跟着 结构性存款的降温,结构性存款在各项存款中的占比也有所下降。

  除了断 构性存款外,大额存单同样成 为各家商业银行的“新宠”,种种措施都反映出银行在大额存单独 面发力越来越猛,尤其在结构性存款受限后,大额存单将成为揽储的重要手法 。

  2018年4月,存款利率进一步铺开 ,以大额存单为打破 口,将大行、股份制银行和城商行、农商行的大额存单利率浮动上限分别由之前的1.4倍、1.42倍、1.45倍调整到1.5倍、1.52倍、1.55倍。大额存单利率进一步铺开 后,国有大行率先提高了大额存单利率,随后股份制银行和一些城商行紧跟调整。据中国钱银 网披露信息显示,2018年8月,大额存单发行主体进行了最大的一次扩充,发行机构由1月份的543家扩展 至1197家,短短7个月时间,大额存单发行主体数量成2倍多的速度增加 。

  值得一提的是,2019年1月4日,央行抉择 下调金融机构存款准备金率1个百分点,其间 2019年1月15日和1月25日分别下调0.5个百分点,净开释 长时间 资金约8000亿元。2018年4月,央行首提“双轨合一”,进一步推进市场利率化改革。同时,在2018年4月进一步铺开 了大额存单利率浮动上限。杨慧敏预计,2019年严监管的趋势仍将继续,去杠杆、限制同业也仍将继续。在同业存款受限的状况 下,银行对一般性存款的需求更加强烈。虽然在流动性宽松下,钱银 基金等理产业 品收益下行,“存款搬迁 ”的现象有望缓解,但互联网理财的冲击之大,无法短时间内完全消除,所以银行在2019年仍面对 较大的揽储压力。基于此,2019年存款利率下行的可能性不大,有望在安稳 中坚持 微涨的态势。