理财新规显效 部分银行暂停结构性存款

  银保监会近日下发的《商业银行理财事务 监督管理方法 》(以下简称“理财新规”)规则 ,商业银行发行结构性存款应当具备相应的衍出产 品交易事务 资历 。

  中国证券报记者日前得悉 ,理财新规落地当晚,就有不具备衍生品交易资质的中小银行接到“通道行”告诉 ,暂停与其合作发行结构性存款。部分城商行和农商行不具备衍出产 品交易事务 资历 。本年 以来,被视为保本理财接棒者的结构性存款的发行较为炽热 。数据显示,8月,结构性存款规模打破 10万亿元。

  银保监会相关负责人表明 ,银保监会正在制定结构性存款事务 监管规则 。业管家 士表明 ,要在竞争中抢占先机,商业银行必定 要开展 “真”结构性存款。当时 ,商业银行需要逐步提高金融研讨 能力和市场交易能力。

  部分中小银行暂停相关事务

  所谓结构性存款是指商业银行吸收的嵌入金融衍出产 品的存款,通过与利率、汇率、指数等的动摇 挂钩或者与某实体的信用状况 挂钩,使存款人在承当 一定风险的基础上取得 相应收益的产品。

  “理财新规发布当晚,我们就接到‘通道行’告诉 。考虑到理财新规的规则 ,‘通道行’不敢再让我们借其通道发行结构性存款了,所以我们紧迫 叫停手头的结构性存款新增项目。不过,存续产品还在继续发行。”华北一家小型商业银行相关事务 负责人李明(化名)告诉 中国证券报记者,其地点 银行因暂不具备发行理产业 品资历 ,而发行一般性存款又不具备竞争力,便将发行结构性存款作为变相“高息揽储”的方式之一。

  不过,理财新规第七十五条规则 ,结构性存款应当归入 商业银行表内核算,依照 存款管理,归入 存款准备金和存款保险保费的交纳 规模 ,相关资产应当依照 国务院银行业监督管理机构的相关规则 计提资本和拨备。衍出产 品交易部分依照 衍出产 品事务 管理,应当有真实的交易对手和交易行为。商业银行发行结构性存款应当具备相应的衍出产 品交易事务 资历 。

  此前,一些不具备衍生品交易资历 的银行,会同具备资历 的银行合作发行结构性存款产品。假如 某小银行不具备资质,且要发行一款结构性存款产品,那么就会与具有该项资质的大型银行签署委托协议,将前端手续费按本金一定比例支付给大银行,由大银行进行投资。产品到期日,小银行把后端手续费和期权费支付给大银行,大银行将期权投资取得 的投资收益返还给小银行,再由小银行将本金与投资收益一同 支付给客户。

  李明表明 ,暂时还不知道其他小银行是否也接到“通道行”告诉 。不过,一位外资银行相关负责人表明 ,一般状况 下,“通道行”会把所有同不具备衍生品交易资质的银行合作的事务 悉数 暂停。他地点 的银行具备衍生品交易资质,年初时与近三四十家银行有事务 合作。在理财新规征求定见 稿发布后,该事务 就被悉数 叫停了。现在 ,只有自己发行的结构性存款还有新增规模。

  规模增速有望放缓

  本年 以来,结构性存款一度发行炽热 。除6月结构性存款环比增速为负以外,截至8月,结构性存款规模环比均有所添加 。央行数据显示,1-5月结构性存款规模环比增速分别为14.69%、4.84%、5.18%、4.05%和1.21%,7月和8月结构性存款规模环比增速分别为5.44%和3.21%。截至8月末,中资大型银行和中小型银行结构性存款规模总计为10.02万亿元。详细 而言,8月中资大型银行结构性存款规模为3.26万亿元,中小型银行结构性存款规模为6.76万亿元。

  民生证券银行业分析师李锋表明 ,在新型理产业 品还没有 规模化推广前,企业与居民有较强的理财需求,银行结构性存款较好地平衡安全性与收益性,成为理财代替 品。

  银行揽储压力亦成为结构性存款走俏原因之一。业管家 士介绍,小银行在存款市场上竞争力较弱,而假如 存款利率偏离度过高,又会遭到 相关监管部门注重 ,只能靠发行高收益的结构性存款变相提高存款利率,因此 结构性存款同样成 为一些银行变相“高息揽储”的一个途径。

  东吴证券陈述 表明 ,考虑到本钱 过高对银行净息差冲击较大,结构性存款放量增加 空间有限。结构性存款作为保本理财的代替 品,可有用 防止银行客户流失。但值得留意 的是,结构性存款本钱 较高。短时间 内结构性存款快速增加 将抬升银行负债端本钱 ,对净息差负面影响较大,压低银行全体 利润。在监管规范下,预计结构性存款放量增加 空间有限。

  开展 合规结构性存款